Финансовая лаборатория

Биржевая торговля и торговые роботы

Всех приветствую. Как обещал сразу после возвращения из отпуска - начинаю выкладывать материал для тех, кто только начал узнавать про фондовый рынок. Понятно, что есть довольно много платных и бесплатных курсов. Но я постарался изложить весь материал максимально просто, иногда жертвуя точными понятиями. Цель этого изложения рассказать только те вещи, которые, на мой взгляд, помогут быстрее освоиться и начать торговать. В общем, меньше слов, больше дела - вот видео...

Ну и как всегда, для тех, кому видео смотреть лень - краткое описание.

Сегодня я постараюсь дать Вам  те минимальные знания, которые как я посчитал, необходимо до Вас донести, чтобы понять – что такое фондовый рынок и чуть-чуть разобраться с этим.

Сразу хочу сказать, что для того, чтобы торговать на фондовом рынке – не нужно обладать какими-то специальными знаниями. Для этого совершенно не обязательно иметь даже высшего образования.

Для успешной торговли нужно иметь усидчивость, нужно хотеть этим заниматься. Но конечно же, только этого недостаточно. Всё-таки нужно получить какое-то, хотя бы минимальное представление о рынке.

Что же такое фондовый рынок? Каким образом он может быть нам полезен? На фондовый рынок можно смотреть с разных точек зрения.

Можно посмотреть на фондовый рынок с точки зрения экономики вообще, а можно – с точки зрения частного инвестора, спекулянта, трейдера.

Понятно, что нам интереснее второй взгляд. Но так как мы собираемся торговать на фондовом рынке, мы обязательно должны иметь представление – что же такое фондовый рынок. Что за акции там обращаются, чьи интересы там встречаются.

Давайте посмотрим на простейшую схемку.

Для чего нужен фондовый рынок (с точки зрения экономики)

Эта схемка очень понятно показывает – что же такое фондовый рынок.

Есть два вида интересов. Это интересы эмитентов и интересы инвесторов.

Эмитенты – это те крупные предприятия, которые нуждаются в денежных средствах для того чтобы развиваться, предлагать новые сервисы, новые производства. То есть у эмитентов есть потребность в деньгах.

Инвесторы – это люди, у которых есть свободные денежные средства. Конечно, это не обязательно люди, а любые субъекты экономической деятельности. Это могут быть и люди и предприятия и олигархи и пенсионеры – кто угодно. Все, у кого есть  свободные денежные средства.

Так как одни нуждаются в деньгах, а другие нуждаются в том, чтобы каким-то образом инвестировать эти деньги – они между собой должны как-то встретиться. Конечно, вряд ли мы где-то на улице встретим представителя сбербанка, который подойдёт к нам и скажет – «Дай денег!». Поэтому все такие встречи происходят на фондовом рынке. Я не говорю на бирже, т.к. понятия «фондовый рынок» и «биржа» - немножко разные понятия.

Упрощенно говоря – на фондовый рынок инвесторы несут деньги, а эмитенты приносят туда акции. Не обязательно акции, конечно, а ценные бумаги, которые подтверждают то, что эмитенты забрали деньги у инвесторов.

У нас, если говорить про российский фондовый рынок имеется две самые популярные площадки, где торгуются ценные бумаги. Это биржи ММВБ (www.micex.ru) и биржа РТС (www.rts.ru).

С точки зрения экономики, понятно, что фондовый рынок нужен для того, чтобы интересы предприятий и интересы инвесторов в какой то момент схлопывались и деньги (накопления), которые люди и другие субъекты экономической деятельности имеют – превращались в инвестиции и поступали в реальную экономику и начинали там работать

Давайте примем это для сведения. В дальнейшем эта информация нам будет не так уж и важна. Давайте теперь разберемся – для чего фондовый рынок нужен частному инвестору, частному трейдеру, т.е. нам с Вами.

Частному трейдеру фондовый рынок нужен для того, чтобы иметь возможность на нем спекулировать. Имея необходимые знания и навыки на фондовом рынке можно зарабатывать деньги.

Фондовый рынок глазами частного инвестора

Именно с этой точки зрения нам и интересен фондовый рынок.

Теперь давайте чуть подробнее разберемся, каким образом акции от эмитентов, т.е. от того же Сбербанка, Роснефти, Газпрома и т.д. попадают к нам. Для того, чтобы это понять, нужно разобраться с двумя понятиями – «первичный рынок» и «вторичный рынок». В принципе, всё элементарно и понятно уже из того, что я Вам рассказал.

Первичный рынок – это рынок, где взаимодействуют эмитенты и участники IPO (АйПиО). IPO – это первичное публичное размещение акций.

Что такое первичный и вторичный рынок

К примеру, когда Сбербанк говорит – мне нужны деньги и я выпускаю определенное количество акций. Кто хочет – пожалуйста подписывайтесь на акции, давайте мне деньги, а я Вам дам в ответ акции – это и есть по сути процесс IPO.

Если помните, была у нас достаточно шумная рекламная кампания, когда проводили IPO сначала Роснефть, потом Сбербанк, потом Внешторгбанк. Всё это транслировалось по телевизору, Президент говорил – давайте покупайте акции. Всё это и есть первичный рынок, когда предприятие впервые выпускает акции и происходит обмен между эмитентом, который дает акции и инвестором, который в обмен дает деньги.

Что же происходит дальше? Зачем нужны акции тому, кто получил их на руки в процессе IPO?  Какой интерес покупать эти акции? Интересов может быть два.

Во-первых, предприятие должно платить дивиденды с тех акций, которые оно выпустило. Т.е эмитент получил деньги, вложил эти деньги куда-то в производство. Там эти деньги покрутились, получилась прибыль и эта прибыль частично распределяется между инвесторами,  акционерами, т.е. теми, кто держит эти акции.

Скажу Вам честно, эти дивиденды минимальны. Говорить о том, что на этом можно заработать – нереально. Заработать на дивидендах можно копейки. Даже если просто положить свободные средства в тот же Сбербанк на депозит, то получите в разы больше. Был момент во время кризиса, когда акции были очень дешевые и можно было получить какую-то дивидендную доходность, но все равно это крохи.

Второй интерес приобретать эти акции, это по сути, как называется «спекульнуть». Если раньше в советские времена спекулянт являлся врагом государства и за спекуляцию можно было даже попасть в тюрьму. Сейчас спекуляция – совершенно нормальная операция.

Многие покупают акции с целью перепродать их позже (неважно насколько позже). Главное в этом процессе – сейчас купить акции подешевле и потом продать их дороже. Т.е. акции покупают в основном с надеждой на то, что эти акции в дальнейшем вырастут в цене.

Представьте, первый человек купил в процессе IPO акцию. Куда эту акцию потом девать? Кому её перепродать? Предприятие назад эту акцию не выкупит, так как уже использовало полученные деньги приобретя станки, или построив допофисы, если речь идёт о Сбербанке. Или вложила эти деньги ещё куда-то в реальную экономику. Куда девать эти акции? Если их деть некуда – зачем тогда человеку вообще отдавать первоначально деньги предприятию?

К счастью, существует так называемый вторичный рынок. Т.е по сути вторичный рынок – это куча прочих людей, субъектов экономической деятельности, которые готовы эти акции купить.

Вторичный рынок изображен на схеме в виде овала, где видно, что там есть много трейдеров, т.е. разных людей покупающих и продающих акции. Трейдер – от английского слова trade, т.е. сделка. Трейдеры совершают сделки по покупке и продаже ценных бумаг.

Я думаю, здесь все понятно. Есть первичный рынок – где предприятие продает акции и есть вторичный рынок, где акции продают друг другу.

Давайте поговорим теперь про обычного человека. Как попасть ему на вторичный рынок? Как стать участником торгов?

Технологически сделать это очень просто. Немного забегая вперед, скажу, что есть биржа, где торгуются акции. Обычный человек напрямую на биржу попасть не может. Участниками биржевой торговли могут быть только профучастники, т.е. организации, обладающие лицензией. Обычный человек никогда не сможет стать профучастником.

К счастью, есть организации, которые называются «БРОКЕР». Брокер – это профучастник, который выступает посредником между биржей и конечными, частными трейдерами. В России на текущий момент есть порядка 20-ти крупных надежных брокеров. Если говорить о мелких брокерах, то их значительно больше.

Все брокеры являются участниками биржевой торговли и все они готовы заключить брокерский договор с обычным человеком. В результате обычный человек может через брокера выйти на биржу.

Как обычному человеку попасть на биржу

Для того, чтобы попасть на биржу – нужно пройти всего три простых шага.

На первом этапе – Вы просто анализируете всех тех брокеров, которые есть. Информация о брокерах открыта. Просто наберите в поисковике в интернете запрос – «брокер» и сразу получите кучу информации с отзывами о конкретном брокере и положительными и отрицательными – какими угодно. Вы изучаете тарифы, отзывы о брокерах, которые найдете.

На втором этапе – нужно открыть брокерский счет. Открытие брокерского счета не требует финансовых затрат. Брокерский счёт можно открыть через интернет, потратив минимум времени. Мы с удовольствием поможем Вам открыть брокерский счет у любого из трех брокеров, которые на наш взгляд являются удобными и надежными.

На третьем этапе нужно получить программу для интернет трейдинга. Понятно, что торговые терминалы у разных брокеров разные. Есть мультиброкерские программы. К примеру, тот же Quik используется практически всеми брокерами. Терминал Алор-Трейд – только под брокера АЛОР. Смарт-Трейд – только под АйТи Инвест. Т.е. есть массовый продукт, используемый всеми, а есть уникальные продукты. В чем-то они хуже, в чем-то лучше. В зависимости от того, какие у Вас цели – Вы это будете выбирать.

Ну на сегодня, наверно пока хватит. Если увижу интерес к такому изложению материала - продолжу в следующих постах.

Чтобы не пропустить новые серии – не забывайте подписываться на новые статьи по RSS… (кто не знает, что такое RSS – можете посмотреть здесь>>) .

Также прошу поддержать наш блог в рейтинге лучших финансовых блогов, а то что-то последнее время мы там сдаём позиции (заодно посмотрите, о чём пишут другие трейдеры).

Комментариев: 9

  1. ValeriyVK пишет:

    Спасибо, Дмитрий за первую лекцию.
    Все даже очень понятно.
    Ждем продолжений.

  2. Алексей пишет:

    Очень доходчиво написано! Буду читать ваши обновления

  3. Света пишет:

    Ничего не поняла, бред какой-то

  4. Borrus пишет:

    А я запнулся на первом этапе: выбор брокера. Какие-то они все одинаковые, почти, для моих целей. По ряду причин я предпочёл срочный рынок, а именно опционные стратегии «маленькими» (с точки зрения брокера) объёмами денег.
    Что может быть важно для опционщика в выборе брокера? Может кто-то даст конкретный совет? Пусть реклама — я-то уже почти монетку кидаю среди четырёх-пяти всем известных компаний.

    • Timon пишет:

      Для выбора брокера лучше опираться на несколько статей,
      1) надежность (что он не с рулит с вашими деньгами), это можно посмотреть в годовых отчетах на каком месте находится компания. Лучше брать первую пятерку лидеров.
      2) комиссия (важно если Вы совершаете много сделок)и всевозможные скидки и льготные тарифы.
      3) скорость доступа на биржу. Чем быстрее исполнится Ваша заявка, тем меньше Вы получите убытка или наоборот зафиксируете больше прибыли.
      На мой взгляд это самые важные моменты. Чтобы не париться я работаю с двумя брокерами Алор+ и Ай Ти Инвест.

  5. [...] Напомню, что первую часть можно посмотреть вот здесь. [...]

Оставить комментарий